Las palabras anteriores probablemente podrían haberse escrito hoy, pero en realidad provienen de este Substack, hace casi dos años, en un ensayo llamado OpenAI tiene problemas con 9.9 y Twitch no es uno de ellos. La tesis básica entonces era que, aunque OpenAI era el favorito de la IA en ese momento, las cosas pueden cambiar. Las cosas tardaron más de lo que pensé en resolverse, pero la revelación de OpenAI ha comenzado.
Cómo El diario de Wall Street informes, la empresa acaba de declarar un Código Rojo; les aterroriza que el nuevo modelo de Google los eclipse. Desde cualquier punto de vista razonable, OpenAI claramente ha desperdiciado la considerable ventaja que alguna vez tuvo.
Ese código rojo podría resultar de un reciente éxodo de usuarios:
El código rojo también llega inmediatamente después de otro memorando interno reciente en el que Altman reconoció que la empresa podría «enfrentar algunos obstáculos económicos temporales”, y después de que aparentemente el director financiero de la empresa Intentó sentar las bases para un posible rescate de la industria de la IA.
La total falta de respuesta de Altman a la pregunta de Brad Gerstner a principios de noviembre sobre la discrepancia entre los modestos ingresos de la empresa y sus enormes compromisos de billones de dólares es otra señal de lo preocupada que está la empresa:
En resumen, OpenAI perdió su ventaja y se excedió enormemente. Peor aún, están quemando miles de millones de dólares al mes.
Su reserva de guerra es impresionante, pero su tasa de quema es aterradora. Supongo que han recaudado en total unos 100.000 millones de dólares desde su lanzamiento, quizás más que cualquier otra empresa en la historia, pero ya se gastan la mayor parte, y probablemente no le quede mucho más que un año de pista.
Porque están perdiendo dinero y no pueden mantenerse en pie por mucho tiempo. Esto los pone a merced de los inversores. Si las cosas siguen deteriorándose, pasar a la siguiente ronda será mucho más difícil que la anterior. Los inversores y los bancos olerán la sangre y percibirán el riesgo y, por lo tanto, se quedarán al margen (lo que significa el fin de la empresa) o exigirán condiciones duras. Pocos inversores tienen los bolsillos profundos que OpenAI necesita para seguir adelante. Si la mayoría o todos optan por no participar, la valoración de OpenAI podría caer, tal vez precipitadamente, como ocurrió con WeWork, que se desplomó desde su máximo de 47.000 millones de dólares hasta casi la quiebra.
Si OpenAI cae, Nvidia también puede caer. (Como se señaló anteriormente, Google tiene sus propios chips y depende menos de Nvidia). Y, por supuesto, muchas otras empresas también tienen una estrecha relación con OpenAI, con muchos pedidos futuros de su parte en los libros. Estos también pueden caer.
Los fondos de pensiones como CalPERS que han invertido en OpenAI también sufrirán pérdidas considerables si la empresa resulta incapaz de mantener su meteórica trayectoria original.
Cuando WeWork colapsó, SoftBank (que resulta ser el principal soporte reciente de OpenAI) recibió la mayor parte del golpe. Si OpenAI cae, SoftBank difícilmente estará solo en la lucha por recoger los pedazos. En el peor de los casos, el gobierno podría considerar seriamente un rescate a expensas del contribuyente.
Dado el tiempo que lleva escrito en la pared, sólo puedo negar con la cabeza.
