Titular de Apple, Microsoft, Meta y Tesla

Mercados impulsados ​​por la IA: avances de las grandes tecnologías y tendencias cambiantes del S&P 500

getty

Es la segunda semana más ocupada de la temporada de resultados del cuarto trimestre, con 103 empresas del S&P 500 programadas para presentar sus informes. Es importante destacar que comienzan las ganancias de las grandes empresas tecnológicas, y está previsto que cuatro de los 7 Magníficos publiquen sus resultados. Más allá de los cuatro 7 Magníficos, las empresas destacadas que informarán ganancias incluyen: Boeing (BA), General Dynamics (GD), Starbucks (SBUX), ServiceNow (ISSA), Mastercard (MA), Sherwin-Williams (SHW), Honeywell International (HON) y ExxonMobil (XOM).

Beneficios de la temporada de un vistazo

Según FactSet, el 75% de las empresas del S&P 500 informan ganancias superiores a las estimaciones del consenso, y el 13% de las empresas no obtienen resultados.

Resumen de estimaciones de ganancias

Para las empresas que informan y combinan los resultados actuales con estimaciones de consenso para las empresas que aún no han informado, la tasa mixta de crecimiento de ganancias del S&P 500 para el trimestre se mantuvo sin cambios durante la semana en un 8,2% año tras año, por debajo de las expectativas del 8,3% al final del trimestre. En particular, la tasa de crecimiento de las ganancias esperada para el año calendario 2026 es del 14,7%.

Desempeño del mercado

LS&P 500 cayó modestamente la semana pasada. Los 7 Magníficos, formados por Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META), Amazon.com (AMZN), Apple (AAPL), NVIDIA (NVDA), Alphabet (GOOGL) y Tesla (TSLA), superaron al mercado. Las acciones de pequeña capitalización lideraron el S&P 500 esta semana, pero han tenido un buen desempeño en lo que va del año.

Las acciones defensivas superaron a las acciones cíclicas económicamente sensibles, mientras que las probabilidades de Polymarket de una recesión en Estados Unidos en 2026 aumentaron modestamente al 22%.

Si bien parece que existe un pequeño riesgo de recesión valorado en las acciones, los diferenciales del mercado de bonos, el costo de los préstamos corporativos sobre el rendimiento del Tesoro estadounidense, no indican ningún aumento significativo en las preocupaciones sobre la recesión.

magnífico 7

Debido a que las empresas de tecnología son impulsores críticos del crecimiento de las ganancias y representan un porcentaje significativo de la capitalización de mercado del S&P 500, los 7 Magníficos siguen siendo el grupo a seguir en esta temporada de ganancias.

Está previsto que cuatro de las 7 empresas Magníficas informen sus resultados esta semana: Tesla ( TSLA ), Microsoft ( MSFT ) y Meta Platforms ( META ) el miércoles después del cierre del mercado, luego Apple ( AAPL ) el jueves después del cierre.

Información de ganancias por sector

Las revisiones positivas de los beneficios en los sectores de materiales, consumo discrecional y finanzas se vieron compensadas por revisiones a la baja en los sectores de atención sanitaria, servicios públicos y energía.

Resultados de ingresos por sector

El crecimiento de las ventas mejor de lo esperado en los sectores tecnológico e industrial se vio compensado por caídas en los servicios públicos y la energía, lo que dejó el crecimiento esperado de los ingresos sin cambios la semana pasada e igual a las expectativas al final del trimestre, según FactSet.

Qué mirar esta semana

Las ganancias deberían ser el evento principal de la semana. Dado que se espera que las acciones tecnológicas de mega capitalización impulsen el crecimiento de las ganancias para los resultados de este trimestre y para 2026, los informes de ganancias y las orientaciones futuras para las cuatro compañías de los 7 Magníficos que informarán esta semana, Tesla (TSLA), Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META) y Apple (AAPL), serán cruciales.

La Reserva Federal (Fed) se reúne el miércoles, pero el resultado no mantiene en suspenso. Como se esperaba ampliamente, no habrá ningún recorte de tipos en esta reunión. Más bien, la atención se centrará en el comentario del presidente Powell sobre el momento del próximo posible recorte de tipos. Además, Powell podría comentar sobre la independencia de la Reserva Federal tras la investigación del Departamento de Justicia de Estados Unidos sobre su conducta.

El ruido de la política sigue siendo una posibilidad esta semana, incluidos Irán, Cuba y la elección del presidente Trump como próximo presidente de la Reserva Federal, que podría tener un impacto en los mercados. La próxima decisión de la Corte Suprema sobre aranceles puede posponerse hasta su próxima sesión el 20 de febrero, a menos que se convoque una sesión especial poco común. La financiación gubernamental para algunas partes del gobierno expira el viernes, pero un cierre parcial del gobierno parece poco probable, aunque el clima invernal podría complicar las cosas.

Divulgación: Glenview Trust puede mantener las acciones mencionadas en este artículo dentro de sus estrategias de inversión recomendadas.