Bienvenido a la sesión informativa matutina de Crypto News de EE. UU., su resumen esencial de los desarrollos criptográficos más importantes para el día siguiente.
Tome un café mientras los mercados globales cambian silenciosamente con el aumento de los rendimientos de los bonos japoneses y el Banco de Japón insinuando un aumento de las tasas. El comercio del yen que lleva décadas, que ha impulsado las acciones, las criptomonedas y los activos de riesgo, puede desmoronarse antes de lo que nadie espera.
Criptonoticias del día: Bitcoin se prepara mientras el BoJ puede poner fin a décadas de dinero barato
Los mercados mundiales se están preparando para un posible shock macroeconómico mientras el Banco de Japón (BoJ) se prepara para su reunión de política monetaria del 18 y 19 de diciembre.
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Los operadores valoran ahora una probabilidad del 90% de una subida de tipos de 25 puntos básicos, tras las señales del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, y una inflación persistente por encima del 2%.
El rendimiento de los bonos gubernamentales a dos años de Japón aumentó por encima del 1%, su nivel más alto desde la crisis financiera global de 2008, mientras que el JGB a 10 años alcanzó un máximo de 17 años, lo que pone de relieve los crecientes costos de endeudamiento.
Por qué es importante el carry trade del yens
Durante casi tres décadas, el carry trade del yen ha impulsado la toma de riesgos a nivel mundial. Los inversores pidieron prestado yenes a tipos muy bajos, los convirtieron en dólares y desplegaron capital en activos de mayor rendimiento, incluidas acciones, bonos y criptomonedas estadounidenses como Bitcoin.
Cuando Japón sube las tasas o el yen se fortalece, este comercio se disuelve violentamente, lo que obliga a una rápida venta de activos.
Las consecuencias no son hipotéticas: en agosto de 2024, un aumento del Banco de Japón provocó una retirada del criptomercado de 600.000 millones de dólares, incluido el Bitcoin que cayó a 49.000 dólares y 1.140 millones de dólares en liquidaciones. Los analistas advierten que un escenario similar podría repetirse si los rendimientos japoneses aumentan aún más.
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Además de Paul Barron, el analista Great Martis también califica el aumento del BoJ como un «canario potencial en la mina de carbón» para los mercados criptográficos y globales.
«Cuando el imprudente BOJ se vea obligado a subir las tasas, el comercio portuario del yen comenzará a desmoronarse, provocando turbulencias en el mercado. Un canario en la mina de carbón», escribió Martis en una publicación.
Mientras tanto, están surgiendo señales tempranas de tensión, a medida que los fondos de cobertura y los inversores institucionales siguen de cerca la restricción simultánea de la liquidez en Japón, Estados Unidos y China. Esta convergencia rara vez puede acelerar el desapalancamiento.
Sin embargo, existen contrapuntos. El analista Negentropic señala que la mayor parte del apalancamiento ya se ha eliminado desde octubre. En el mismo tono, Bob Elliot sostiene que el carry trade del yen permanece en gran medida en silencio.
Sin embargo, incluso un despido modesto podría presionar las posiciones criptográficas y los activos de riesgo altamente apalancados a nivel mundial.
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Nic Puckrin, cofundador de Coin Bureau, enfatiza que la flexibilización cuantitativa (QE) históricamente sigue a una crisis, no a ajustes de tasas de rutina.
El ajuste actual en Japón, Estados Unidos y China sugiere que los mercados pueden enfrentar nuevas caídas antes de que llegue cualquier apoyo de liquidez. Los inversores que apuestan por el dinero fácil pueden enfrentarse a una volatilidad mayor de la esperada.
Los criptomercados suelen ser los primeros en absorber los shocks de financiación, lo que convierte a Bitcoin y Ethereum en referentes del estrés de liquidez.
Ante la inminente decisión del Banco de Japón sobre las tasas, los operadores deberían monitorear:
- JGB da,
- niveles USD/JPY, y
- Posiciones apalancadas.
Si Japón continúa ajustando sus políticas, el desapalancamiento global podría persistir hasta 2026, poniendo a prueba la resiliencia de los mercados criptográficos y tradicionales.
La era del dinero japonés libre parece haber llegado a su fin. Los mercados enfrentan ahora un entorno de mayor volatilidad, donde el valor fundamental puede reemplazar al apalancamiento barato como principal impulsor de los precios de los activos.
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Gráfico del día
Alfa de tamaño byte
Aquí hay un resumen de más noticias sobre criptomonedas de EE. UU. a seguir hoy:
Una descripción general previa a la comercialización de las criptomonedas
| Compañía | ||
| Estrategia (MSTR) | $186.01 | 184,62 dólares (-0,75%) |
| Coinbase (moneda) | $274.05 | $273,30 (-0,27%) |
| Participaciones digitales Galaxy (GLXY) | $27.57 | 27,73 dólares (+0,58%) |
| MARA Holdings (MARA) | $12.44 | $12,37 (-0,57%) |
| Plataformas antidisturbios (RIOT) | $15.59 | $15,57 (-0,13%) |
| Núcleo Científico (CORZ) | $17.08 | $17,09 (+0,059%) |
