Google ha experimentado un desplome monumental últimamente. ¿Podrá mantener los buenos tiempos?
Cuando Alphabet informe sus ganancias del cuarto trimestre el miércoles, los inversores se centrarán en el gasto en inteligencia artificial, los avances en la nube y un gran acuerdo con Apple.
Dado que Meta proyecta que su gasto de capital para este año casi duplicará el de 2025, ¿hasta dónde llegará Google? La compañía dijo en octubre que esperaba que el gasto de capital para 2025 cayera entre 91.000 y 93.000 millones de dólares. Los inversores seguirán si usted se apega a esos objetivos. El jefe de finanzas de Google, Anat Ashkenazi, también dijo que la compañía esperaba un aumento «significativo» en esa cifra para 2026 y prometió que escucharemos más sobre la llamada del cuarto trimestre de Google esta semana.
Como observó mi colega Joe Ciolli en esta temporada de resultados, los inversores están más dispuestos a perdonar grandes inversiones de capital en IA siempre que los fundamentos se mantengan.
Esto lleva a la pregunta de cómo le está yendo al negocio de publicidad en búsquedas de Google, su principal motor. ¿Están OpenAI y otros rivales de la IA socavando su dominio, o la máquina de impresión de dinero de Alphabet suena tan orgullosa como siempre?
Los analistas de Bernstein parecieron optimistas en una nota esta semana y escribieron que esperan que Google vea un aumento en el volumen de consultas en el cuarto trimestre.
«Para los anunciantes de Tinuiti, el crecimiento de los clics pagos de Google en Estados Unidos fue el más alto desde principios de 2021», escribieron los analistas de Bernstein, refiriéndose a la agencia de marketing estadounidense.
El negocio de la nube de Google también se ha convertido en el principal negocio, ya que compite furiosamente con Amazon y Microsoft para construir infraestructura y ganar acuerdos cruciales en IA. En el tercer trimestre, Google dijo que la cantidad de nuevos clientes de la nube aumentó aproximadamente un 34% año tras año.
Los analistas de Bernstein predijeron grandes negocios para la nube gracias a las ventas de IA, su gran acuerdo con Anthropic y el aumento de su negocio de chips de IA, conocidos como Unidades de Procesamiento Tensoriales (TPU).
«También observamos que el nuevo acuerdo entre Anthropic y Google por ‘decenas de miles de millones de dólares’ en informática representa una ventaja para el crecimiento de Google Cloud, independientemente de si el dinero se destina a acuerdos de nube o ventas directas de TPU», escribieron.
Hablando de acuerdos, este marca el primer informe de ganancias desde que Google y Apple anunciaron que el gigante del iPhone utilizará los modelos Gemini AI de Google para su renovado asistente Siri.
Todavía quedan muchas preguntas sin respuesta. ¿Cuánto gana Google con el trato? ¿Puede Google utilizar datos de consultas para entrenar a Gemini? ¿Apple utilizará los centros de datos y los chips TPU de Google?
Con suerte, tendremos una imagen más clara del funcionamiento interno de ese acuerdo en la llamada de resultados del miércoles.
