El desarrollo global de la IA ha provocado una enorme escasez de memoria que se espera que afecte a todo, desde los teléfonos inteligentes hasta las PC.
Sin embargo, para el gigante tecnológico coreano Samsung ( 005930.KS ), la era de la IA está demostrando ser una gran recompensa. Las acciones de la compañía alcanzaron recientemente un máximo histórico, luego de informes de que está aprovechando la escasez de chips para aumentar agresivamente los precios de sus chips HBM4 de próxima generación hasta en un 30%.
Pero en un giro irónico, Samsung también puede verse afectado por el fracaso como cualquier otra empresa de tecnología.
En una nota a los clientes, el analista de KeyBanc, Brandon Nispel, argumentó que si bien este aumento de precio «se siente bien» para los resultados de Samsung, también podría obligar a la compañía a aumentar los costos de sus teléfonos inteligentes emblemáticos, como su próximo Galaxy S26, entre 70 y 140 dólares sólo para cubrir los costos del silicio interno.
El archirrival de Samsung, Apple ( AAPL ), que también es uno de los mayores clientes de la empresa, también proyecta que enfrentará presiones en sus márgenes debido a la escasez.
El fabricante de iPhone con sede en Cupertino, California, depende en gran medida de Samsung para aproximadamente el 60% de sus componentes de memoria.
Nispel señaló que si bien Apple inicialmente podría intentar mantener los precios estables para robar participación de mercado a los teléfonos más caros de Samsung, es una apuesta arriesgada. Y uno que puede ser de corta duración.
«Somos más de la opinión de que Apple implementará su propio aumento de precios para proteger los márgenes», dijo.
El escepticismo en los ojos de Wall Street se está volviendo palpable. Nispel señaló que el aumento en el precio de la memoria se ha convertido en el factor más importante que afecta el sentimiento en torno al hardware de TI, principalmente desde una perspectiva «negativa».
Algunos participantes de la industria incluso han denominado la intensa demanda de chips de memoria «RAMaggeddon», dejando que los clientes paguen la cuenta.
Esta misma semana, Nvidia (NVDA) y Meta (META) anunciaron un acuerdo masivo de varios años para implementar millones de GPU Blackwell y Rubin como parte del gasto planificado de 135 mil millones de dólares en infraestructura de IA de Meta.
Cada chip que entra en un centro de datos es un chip que no cabe en un teléfono inteligente, PC o consola de juegos, lo que deja a las empresas de tecnología luchando por conseguir lo que queda.
Sony ( SONY ) está considerando retrasar el lanzamiento de PlayStation 6 hasta 2028 o 2029 debido a la demanda de memoria para la IA. Mientras tanto, Dell (DELL) ha advertido sobre el aumento de los costes y ya ha aumentado los precios de los PC en un 20%.
El auge de la IA no muestra signos de ceder en este nuevo impuesto al hardware. Y si las tendencias actuales del mercado continúan, ese impuesto podría convertirse en una partida permanente en la próxima actualización de un teléfono inteligente.
Francisco Velásquez es reportero de Yahoo Finance. Síguelo en LinkedIn, incógnitay Instagram. ¿Sugerencias de historias? Envíele un correo electrónico a francisco.velasquez@yahooinc.com.
