Samsung Electronics está a punto de recuperar su posición como proveedor número uno de DRAM del mundo en el cuarto trimestre, después de meses de intensa competencia con su rival SK hynix, dijeron el domingo fuentes de la industria.
El cambio esperado se produce cuando un fuerte repunte tanto en los precios de las memorias de alto rendimiento optimizadas para IA como de las DRAM convencionales impulsa la rentabilidad del gigante tecnológico coreano, particularmente en su negocio de semiconductores.
Según las proyecciones de las principales casas de valores, se espera que Samsung registre más de 18 billones de wones (12.200 millones de dólares) en ganancias operativas para el período octubre-diciembre, muy por encima de las expectativas del mercado.
De ese total, se prevé que la división de soluciones de dispositivos, que maneja DRAM, flash NAND y semiconductores de sistemas, registre 15,1 billones de wones en ganancias operativas, lo que representa un aumento del 166 por ciento con respecto al trimestre anterior y un aumento del 422 por ciento en el año.
Samsung cedió la corona mundial de DRAM a SK hynix por primera vez en 33 años en el primer trimestre y nuevamente se quedó atrás en ingresos generales por memoria en el segundo trimestre, mientras SK hynix capitalizaba su liderazgo inicial en memoria de gran ancho de banda, un componente clave para entrenar modelos de IA generativa.
Sin embargo, con Samsung acelerando la producción de HBM y estabilizando los rendimientos, la brecha se redujo en el tercer trimestre.
El rastreador de mercado TrendForce estimó las cuotas de mercado de DRAM en el período en SK hynix del 33,2 por ciento, Samsung del 32,6 por ciento y Micron Technology del 25,7 por ciento, una diferencia de sólo 0,6 puntos porcentuales entre los dos primeros, frente a una diferencia de seis puntos en el segundo trimestre.
Aprovechando este impulso, los analistas generalmente esperan que Samsung recupere el liderazgo en DRAM en el cuarto trimestre.
Un factor clave de la reactivación de Samsung es el fuerte repunte de los precios de las DRAM de uso general. A medida que los proveedores globales de servicios en la nube se apresuran a expandir los centros de datos de inteligencia artificial, los chips han asignado cada vez más capacidad a HBM y otras memorias avanzadas, lo que reduce el suministro de DRAM convencional.
Según DRAMeXchange, el precio promedio del contrato de DDR4 de 8 gigabits para PC aumentó un 15,7 por ciento solo en noviembre a $ 8,10, la primera vez que superó los $ 8 desde septiembre de 2018. Los precios aumentaron casi seis veces desde un mínimo de $ 1,35 en marzo.
TrendForce proyecta que los precios de las DRAM de uso general aumentarán entre un 45 y un 50 por ciento en el cuarto trimestre, mientras que se espera que los precios generales de las DRAM -incluido HBM- aumenten entre un 50 y un 55 por ciento.
Samsung, que mantiene la mayor capacidad de producción de memoria de la industria y tiene una mayor exposición de ingresos a la DRAM básica que sus rivales, está en condiciones de captar una gran parte del liderazgo.
El analista de Kiwoom Securities, Pak Yu-ak, espera que el margen operativo de DRAM de Samsung alcance el 53 por ciento en el cuarto trimestre, respaldado por un aumento intertrimestral del 46 por ciento en los precios de las DRAM de productos básicos.
Un impulso adicional podría provenir de la reciente decisión de Micron de retirarse del mercado de memorias de consumo a partir de febrero de 2026. Si bien el impacto directo en el volumen probablemente sea limitado, Samsung, un importante proveedor de DRAM y NAND de consumo, podría absorber la demanda incremental y beneficiarse de condiciones de precios más firmes.
Los precios de las memorias flash NAND también están aumentando en medio de la escasez de oferta, particularmente para los SSD empresariales TLC y QLC de alto rendimiento diseñados para servidores centrados en IA. TrendForce espera que los precios de NAND aumenten entre un 20 y un 25 por ciento en el cuarto trimestre, impulsando aún más la recuperación de las ganancias de los chips de Samsung.
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